يعتبر التحليل الأساسي هو كل شئ لمستثمري الأسهم ، يدعي وارن بافيت أنه جمع ثروته بفضل ذلك ، يقسم الأشخاص الذين يعتبرونه نموذجًا يحتذى به بفاعلية هذه الطريقة ، وسائل الإعلام أيضا لا يمكن أن تتوقف عن الغناء و المديح.
نحن نتحدث عن رجال يتاجرون مع عمالقة وول ستريت مثل جولدمان ومورجان ستانلي ، على ما يبدو ، لا يبدو أن سوق الفوركس ككل يؤمن كثيرًا بالتحليل الأساسي ، قد يكون السوق المالي الوحيد الذي يعارض فيه المشاركون بشكل قاطع الاعتقاد بأن التغييرات الأساسية هي ما يحرك السوق ، هذا يترك متداولي الفوركس بدون الجوهره المتمثلة في “التحليل الأساسي” الذي يستخدمه المتداولون في جميع أنحاء العالم ، هذا ما يجعل تداول الفوركس مختلفًا وفريدًا بشكل لا يصدق مقارنة بالأسواق المالية الأخرى.
في هذه المقالة ، سنقوم بتحليل أهم خمسة أسباب وراء عدم نجاح التحليل الأساسي في أسواق الفوركس.
1- عوامل لا حصر لها
تقتصر أسواق الأسهم على اقتصاد واحد أو عدد قليل من الاقتصادات ، على سبيل المثال ، يتأثر مؤشر FTSE إلى حد كبير بالتطورات الاقتصادية داخل الحدود الجغرافية لبريطانيا العظمى ، ومع ذلك ، فإن سوق الفوركس هو سوق دولي ، إنها تتأثر بالتطورات الاقتصادية والسياسية في جميع أنحاء العالم! ومن ثم ، هناك عدد لا حصر له من العوامل التي تلعب دورها.
من المستحيل ببساطة سرد كافة العوامل التي تؤثر على سوق الفوركس ، ناهيك عن تتبعها واتخاذ القرارات بناءً عليها ، يعرف متداولو الفوركس ، من خلال التجربة والخطأ ، أن التحليل الأساسي هو نشاط يستغرق وقتًا طويلاً للغاية ولا يوفر فائدة تذكر على المدى الطويل أو لا يقدم أي فائدة على الإطلاق.
2- بيانات قديمة
يتخذ متداولو الفوركس قراراتهم بناءً على البيانات الصادرة عن الدول ، يتتبعون بيانات البطالة وبيانات التضخم وبيانات الإنتاجية وما إلى ذلك ، ومع ذلك ، لا تصدر البلدان هذه البيانات إلا بعد فترة تتراوح من ثلاثة إلى ستة أشهر.
لا توجد طريقة ممكنة لإصدار هذه البيانات في الوقت الفعلي بحيث يمكن للمتداولين اتخاذ القرارات وفقًا لذلك ، لذلك بحلول الوقت الذي تصل فيه هذه البيانات إلى السوق ، تكون قد عفا عليها الزمن بالفعل ، ومن ثم إذا تم اتخاذ القرارات بناءً على بيانات قديمة ، فلا بد أن تؤدي إلى خسارة.
3- البيانات التي تم التلاعب بها
يكتسب السياسيون وظائفهم أو يفقدونها بناءً على البيانات المتعلقة بالبطالة والتضخم وما إلى ذلك ، ومن ثم فإن لديهم مصلحة قوية في التلاعب بالبيانات لجعلها تبدو وكأنهم يقومون بعمل جيد ، تشتهر دول مثل الصين بالتلاعب ببياناتها للحصول على استثمارات أجنبية.
يوجد لدى أسواق الاسهم مدققون للتأكد من أن البيانات التي يتم إصدارها للجمهور حقيقية ، ومع ذلك ، لا توجد مثل هذه الإكراهات لأسواق الفوركس ، وبالتالي فإن التلاعب بالبيانات منتشر ، كما أن هناك درجة عالية من عدم الاتساق فيما يتعلق بكيفية حساب هذه الأرقام عبر البلدان المختلفة ، التحليل الأساسي القائم على البيانات غير الصحيحة أساسًا هو أمر غير مناسب على أقل تقدير.
4- السوق دائما يبالغ في ردود أفعاله
تتفاعل أسواق الفوركس دائمًا بسرعة وتزيد من رد فعلها ، العملة التي كان من الممكن اعتبارها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية إذا كان التحليل الأساسي قادرًا بطريقة ما على توفير هذا الاستدلال سوف يرتفع فجأة إلى القمة ، تدور أسواق الفوركس في دوائر من الجشع والخوف.
يعطي السوق استجابة شرسة عندما يكتشف أن العملة إما مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ، ومن ثم ، فإن القيمة الأساسية هي مجرد رقم كتابي ، ليس الأمر كما لو أن قيمة العملة ستستقر أخيرًا عند هذا الرقم ، أيضًا ، تتغير أساسيات أي عملة من لحظة إلى أخرى.
وبالتالي ، على عكس الشركات ، فإن أساسيات البلدان نفسها ليست ثابتة ، قد لا يكون الاحتفاظ برقم نظري كأساس لصفقاتك فكرة جيدة لأن السوق قد لا يستقر أبدًا على ما يشار إليه غالبًا باسم “نقطة التوازن” من قبل مؤيدي التحليل الأساسي.
5- التوقيت لم يكشف بعد
لمرة واحدة ، لنفترض أنك ستقوم بالفعل بفك الشفرة المعقدة لسوق الفوركس لقد اكتشفت بطريقة ما أن سعر اليورو مبالغ فيه مقارنة بالدولار ، هذا يعني أن اليورو يجب أن يصحح نفسه من خلال انخفاض سعره مقابل الدولار.
ومع ذلك ، فإن السؤال الرئيسي هو متى سيحدث هذا التراجع؟ الجواب هو لا أحد يعرف.
قد يكشف التحليل الأساسي ، كحد أقصى ، أن عملة معينة مبالغ فيها أو أقل من قيمتها ، ومع ذلك ، فإن جميع الرهانات الموضوعة في أسواق الفوركس تقريبًا تستخدم الرافعة المالية.
الرهانات ذات الرافعة المالية لها تاريخ انتهاء صلاحية ، لا يمكنك الاحتفاظ بها “لعقود” كما يدعي وارن بافيت.
وبالتالي ، حتى لو كان مكانك رهانًا صحيحًا بشكل أساسي في الوقت الخطأ ، فسوف تخسر المال ، من المرجح أن تجبرك الفائدة التي يتم تحصيلها والعلامة المتراكمة لخسائر السوق على التخلص من صفقاتك وخسائر تسجيلك.
من ناحية أخرى ، إذا كان على المرء أن يتجنب ببساطة الرافعة المالية بحيث أصبح الاحتفاظ بالرهانات لـ “عقود” خيارًا ، فإن النسبة المئوية للمكاسب والخسائر ستكون صغيرة جدًا بحيث يصبح إجراء التحليل الأساسي نشاطًا غير مجدٍ.
