بمعنى أوسع ، يمكن تصنيف إدارة المحفظة تحت 4 أنواع رئيسية ، وهي
إدارة المحافظ النشطة
في هذا النوع من الإدارة ، يهتم مدير المحفظة في الغالب بتوليد أقصى عوائد ، ونتيجة لذلك ، وضعوا حصة كبيرة من الموارد في تداول الأوراق المالية ، عادة ، يشترون الأسهم عندما تكون مقومة بأقل من قيمتها ويبيعونها عندما تزداد قيمتها.
إدارة المحافظ السلبية
هذا النوع الخاص من إدارة المحافظ يهتم بملف تعريف ثابت يتماشى تمامًا مع اتجاهات السوق الحالية ، من المرجح أن يستثمر المدراء في صناديق المؤشرات ذات العوائد المنخفضة ولكن الثابتة والتي قد تبدو مربحة على المدى الطويل.
إدارة المحافظ التقديرية
في هذا النوع المحدد من الإدارة ، يُعهد إلى مديري المحافظ بسلطة الاستثمار وفقًا لتقديرهم نيابة عن المستثمرين ، بناءً على أهداف المستثمرين ورغبتهم في المخاطرة ، قد يختار المدير أي استراتيجية استثمار يراها مناسبة.
إدارة غير تقديرية
تحت هذه الإدارة ، يقدم المديرون المشورة بشأن خيارات الاستثمار ، الأمر متروك للمستثمرين لقبول النصيحة أو رفضها ، غالبًا ما أوصى الخبراء الماليون المستثمرين بالتركيز على مزايا نصيحة مديري المحافظ المحترفين قبل تجاهلها تمامًا.
من يجب أن يختار إدارة المحافظ؟
يجب مراعاة ما يلي في إدارة المحفظة –
- المستثمرون الذين يعتزمون الاستثمار عبر طرق الاستثمار المختلفة مثل السندات والأسهم والصناديق والسلع ، وما إلى ذلك ، لكنهم لا يمتلكون المعرفة الكافية حول العملية برمتها.
- أولئك الذين لديهم معرفة محدودة بسوق الاستثمار.
- المستثمرون الذين لا يعرفون كيف تؤثر قوى السوق على عوائد الاستثمار.
- المستثمرون الذين ليس لديهم الوقت الكافي لتتبع استثماراتهم أو إعادة التوازن إلى محافظهم الاستثمارية.
- لتحقيق أقصى استفادة من العملية الإدارية ، يجب على الأفراد وضع استراتيجيات عملية تتناسب مع الخطة المالية للمستثمر وآفاقه.
طرق إدارة المحافظ
يجب تنفيذ العديد من الاستراتيجيات لضمان الإدارة السليمة لمحفظة الاستثمار حتى يتمكن المستثمرون من زيادة أرباحهم وتقليل مخاطرهم بشكل كبير.
عادةً ما يستخدم المحترفون هذه الطرق التالية لإدارة محفظة الاستثمار –
1- توزيع الأصول
في الأساس ، هي العملية التي يضع فيها المستثمرون الأموال في كل من الأصول المتقلبة وغير المتقلبة بطريقة تساعد على تحقيق عوائد كبيرة بأقل قدر من المخاطر ، يقترح الخبراء الماليون أن تخصيص الأصول يجب أن يتماشى مع الأهداف المالية للمستثمر ورغبة المستثمرين في المخاطرة.
2- التنويع
تضمن الطريقة المذكورة أن محفظة المستثمرين متوازنة ومتنوعة عبر طرق الاستثمار المختلفة ، عند القيام بذلك ، يمكن للمستثمرين تجديد مجموعتهم بشكل كبير من خلال تحقيق مزيج مثالي من المخاطر والمكافآت ، وهذا بدوره يساعد على حماية المخاطر ويولد عوائد معدلة حسب المخاطر بمرور الوقت.
3- إعادة التوازن
تعتبر إعادة التوازن ضرورية لتحسين الجانب المدر للربح لمحفظة الاستثمار ، يساعد المستثمرين على إعادة التوازن بين نسبة مكونات المحفظة لتحقيق عوائد أعلى بأقل خسارة ، يقترح الخبراء الماليون إعادة موازنة المحفظة الاستثمارية بانتظام لمواءمتها مع السوق والمتطلبات السائدة.
بمجرد أن يختار المستثمرون استراتيجية مناسبة ، يجب عليهم اتباع عملية شاملة لتنفيذها حتى يتمكنوا من تحسين ربحية المحفظة إلى حد كبير.
